انواع ریسک در بازار سرمایه – ریسک‌های موجود در بازار سرمایه کدامند؟

ریسک‌های موجود در بازار سرمایه کدامند؟

انواع ریسک در بازار سرمایه

در این مقاله قصد داریم تا در مورد ریسک‌های موجود در بازار سرمایه با شما عزیزان صحبت کنیم.

رابطه ریسک و بازده

ما براساس اصول اولیه مفاهیم مالی یک رابطه‌ای داریم بیم ریسک و بازده که همیشه این دو با همدیگر رابطه

مستقیمی دارند. یعنی اگر شما می‌خواهید بازده سرمایه‌گذاری‌هایتان افزایش پیدا کند باید ریسک بیشتری را

هم تحمل کنید.

مفهوم ریسک

ریسک لزوما معنی بدی ندارد و همیشه نباید از آن برداشت منفی کنید در حقیقت مفهومی که ریسک دارد

این است که ما می‌گوییم ریسک به معنی تفاوت بیم بازده واقعی و بازده مورد انتظار شما است.

بطور مثال شما سهام یک شرکتی را خریده‌اید و انتظار دارید که در یک بازه زمانی ارزش آن سهم ۳۰ درصد رشد

کند ولی بعد از اینکه این بازه زمانی گذشت شما می  بینید که آن سهم ۱۵درصد بیشتر رشد نکرده است پس

یک اختلاف ۱۵درصدی در این بین وجود دارد ما به این اختلاف ۱۵درصدی می گوییم اختلاف بین بازده واقعی

و بازده مورد انتظار شما. یعنی شما انتظار داشتید ۳۰درصد سهام‌تان رشد کند در صورتی که در واقعیت ۱۵درصد

رشد کرد و یک گپ ۱۵ درصدی افتاده است و این همان مفهوم ریسک است.

ریسک های بازار سرمایه

می خواهیم بدانیم این ریسک از چه قسمت‌هایی تشکیل شده است و تا چه مقدار قابلیت کنترل دارد.

ریسک کل = ریسک سیستماتیک + ریسک غیر سیستماتیک

ریسک غیر سیستماتیک

ریسکی که به عنوان ریسک قابل اجتناب هم شناخته می شود، آن قسمتی از ریسکی است که منحصر به خود

شرکت شما می شود یعنی مستقیما با شرکت سروکار دارد و از عواملی مثل عملکرد مدیریت شرکت، تبلیغات،

تغییر در بازار فروش شرکت و اتفاقاتی که حول شرکت می افتد و… تاثیر می گیرد.

در اصل این قسمت از ریسک عاملی است که شرکت به شرکت تغییر می کند و ما توانایی این را داریم که با

ابزارهایی مثل متنوع سازی، یعنی استفاده از سهام شرکت های مختلف در سبد سرمایه گذاری، این ریسک را

کاهش بدهیم. پس ریسک غیر سیستماتیک ریسکی است که ما توانایی تغییر آن را داریم.

ریسک سیستماتیک

ریسکی است که به عنوان ریسک غیرقابل اجتناب هم شناخته می شود، آن قسمت از ریسکی که همان طور

از اسمش معلوم است قابل تغییر نیست و تابع عوامل کلان اقتصادی است و روی کل بازار تاثیر می گذارد.

در اصل اینجا فقط یک شرکت مطرح نیست بلکه بازار را تحت تاثیر قرار می دهد.

عواملی مثل نرخ بهره، نرخ ارز، نرخ تورم، شرایط سیاسی کشور، سیاست های پولی و مالی  کشور که دولت

و بانک مرکزی اتخاذ می کنند و یک سری شرایط اجتماعی که چیزهایی هستند که روی کلیت اقتصاد و

کلیت مملکت تاثیر می‌گذارند از عواملی هستند که ریسک سیستماتیک را بوجود می‌آورند.

این قسمت از ریسک تحت کنترل ما نیست و ما نمی توانیم مثلا با متنوع کردن سبد سرمایه گذاری خود

تغییری در آن بوجود بیاوریم.

نتیجه گیری

اما در مجموع و با وجود تمام این ریسک‌ها که باعث شده خیلی از افراد نگران از دست دادن سرمایه‌شان

در بورس باشند با اطمینان به شما می‌گوییم کسانی که علم و مهارت کافی را در این زمینه داشته باشند

می‌توانند با اطمینان در بورس سرمایه‌گذاری کنند و بدون نگرانی از دست دادن سرمایه  هم سرمایه خود

را حفظ کنند و هم تورم را کاور کنند.

لینک ورود به پیج اینستاگرام خانه بزرگان بورس