روش های سرمایه گذاری در بورس – انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس

انواع روش های سرمایه گذاری در بورس

روش های سرمایه گذاری در بورس

اگر شما هم از آن دسته از افرادی هستید که در بورس سرمایه گذاری کرده‌اید و یا اخبار بورسی را دنبال می‌کنید

حتما تا به‌ حال کلمه صندوق‌های سرمایه‌گذاری و یا سبدگردان را شنیده‌اید که از روش های سرمایه گذاری در

بورس هستند، در این نوشتار با ما همراه شوید تا

با راه‌های مختلف سرمایه‌گذاری در بورس آشنا شوید.

راه های سرمایه گذاری در بورس

در بورس ما به دو روش سرمایه گذاری بدون واسطه(مستقیم) و باواسطه(غیرمستقیم) می توانیم سرمایه گذاری کنیم.

سرمایه گذاری مستقیم

در روش سرمایه گذاری مستقیم سرمایه گذار شخصا اقدام به خرید و فروش سهام می کند که اینکار نیاز به داشتن

دانش و تجربه کافی است.

سرمایه گذاری غیرمستقیم:

اما افرادی هم هستند که این شرایط را ندارند که می توانند از روش سرمایه گذاری غیر مسقیم وارد بورس شوند در

این روش شما سرمایه تان را در اختیار نهادهایی قرار می دهید که اصطلاحا به آنها واسطه های مالی می گوییم. 

دو نوع از این واسطه های مالی داریم که بیشتر مورد توجه هستند یک  صندوق های سرمایه گذاری هستند و

دیگری شرکت های سبدگردان که در ادامه راجع به آنها صحبت خواهیم کرد.

۱- صندوق های سرمایه گذاری:

یک صندوق سرمایه گذاری مجموعه ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است که توسط یک تیم

متخصص اداره می شود در اصل ما می توانیم صندوق ها را مثل یک شرکت در نظر بگیریم که افراد مختلف

پولشان را روی هم می ریزند و یک تیم متخصص می آید با این پول ها در اوراق بهادار مختلف سرمایه گذاری

می کنند.

صندوق سرمایه گذاری منابع مالی را که در اختیار دارد در جاهای مختلف مثل اوراق بهادار یا اوراق مشارکت،

بانک سرمایه گذاری می کند و با این کارش سعی می کند که اصطلاحا یک سبد سرمایه گذاری را تشکیل

بدهد تا باعث بشود که ریسک سرمایه گذاری هایش کاهش پیدا کنند. مثلا می آید یک قسمتی از منابع

مالی را در بورس سرمایه گذاری می کند حالا اگر بورس رشد خوبی را داشته باشد صندوق هم از این رشد

بهره مند می شود و اگر هم به دلایلی بورس افت کند فقط آن بخش از منابع صندوق که در بورس هست

دچار زیان می شود.

بعد از این می خواهیم ببینیم که صندوق های سرمایه گذاری چه ویژگی هایی دارند.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری

• مدیریت حرفه ای سرمایه

این یک مزیت برای صندوق سرمایه گذاری محسوب می شود که منابع صندوق توسط گروهی از تحلیلگران

و افراد حرفه ای مدیریت بشود همین مساله مخصوصا برای افرادی که غیرحرفه ای هستند می تواند

مناسب باشد تا سرمایه شان را به افراد متخصص بسپارند تا سرمایه آن ها را مدیریت کند.

• تنوع سرمایه گذاری

بر اساس نظریه های مالی افزایش تنوع در سرمایه گذاری ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد که

قبلا در مورد آن صحبت کردیم. معمولا سبد صندوق های سرمایه گذاری شامل چندین سهم و اوراق

مشارکت مختلف می شود که اینکار باعث می شود که مثلا با کاهش ارزش یکی یا دو تا از آنها کل

دارایی های صندوق به خطر نیفتد.

ولی شما با همان ۱۰۰هزارتومانی که می خواهید بابت خرید یک واحد صندوق بپردازید اگر که

بخواهید این کار را انجام بدهید باید یک سبد سرمایه گذاری تشکیل بدهید که شامل سهم ها و

اوراق ۲، ۳هزارتومانی و ۴و۱هزارتومانی و غیره باشد که تقریبا کار راحت و منطقی ای نیست پس

با این کار صندوق می رود تا جایی که میتواند ریسک سرمایه گذاری را با متنوع سازی کاهش می دهد.

• سادگی خرید و فروش

شما برای سرمایه گذاری در صندوق نیازی به تحلیل های پیچیده مالی ندارید و می توانید با یک بررسی

ساده روی صندوق هایی که در بازار موجود است عملکردشان را بررسی کنید و ببینید که از بین این

صندوق ها کدامشان در سال های گذشته بازدهی بهتری داشته اند و بر اساس آن بیایید در حد سطح

ریسک پذیری تان صندوق موردنظرتان را پیدا کنید.

• نقدشوندگی مناسب

یک صندوق سرمایه گذاری این امکان را به شما میدهد که در سریعترین زمان ممکن پولتان را به وجه

نقد تبدیل کنید در اصل ضامن نقدشوندگی صندوق کارش همین است که باعث می شود که شما برای

فروش در واحدهای صندوق به مشکلی برنخورید.

 

انواع صندوق های سرمایه گذاری

بطور کلی سه نوع صندوق های سرمایه گذاری وجود دارند:

• صندوق های سرمایه گذاری در سهام

عمده منابعی که در اختیار صندوق هست صرف سرمایه گذاری در سهام می شود. در این صندوق ها

مدیر صندوق براساس امیدنامه صندوق موظف هست که مجموعه متنوعی از سهام را در سبد دارایی های

صندوق تشکیل بدهد. مثلا حداکثر پولی که می تواند در یک سهم و یا حتی در یک صنعت سرمایه گذاری

کند مشخص شده است که در حقیقت این کار به خاطر حمایت از سرمایه گذار است تا مدیر صندوق

نتواند بطور سلیقه ای بخش زیادی از منابع صندوق را در سهم و یا صنعت خاصی قرار بدهد. این نوع

از صندوق ها به سرمایه گذارانی توصیه می شود که ریسک سرمایه گذاری در سهام را قبول می کنند.

عملکرد این صندوق ها برای آن کسی که آن را مدیریت می کند نوعی اعتبار محسوب می شود و

مجموعه ای که صندوق را اداره می کنند حداکثر سعی خودشان را برای بدست آوردن بیشترین بازدهی

انجام می دهند.

• صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت

بخش عمده ای از منابعشان را صرف سرمایه گذاری در سپرده های بانکی، گواهی سپرده بانکی و اوراق

بهادار با درآمد ثابت می کنند.

منظور از اوراق بهادار  با درآمد ثابت چیست؟

یکی از آنها اوراق مشارکت است، صکوک، اوراق خزانه و…

خود کلمه صکوک یک کلمه عربی است که جمع کلمه چک هست. یکی از انواع صکوک اوراق سلف است

در عین حال  که بدون ریسک است می تواند بازدهی بیشتری را از اوراق مشارکت داشته باشد.

اوراق خزانه هم خیلی وقت است که در دنیا مورد استفاده قرار می گیرد و کم کم هم در بازار ما در حال

جا افتادن است اوراق خزانه اوراقی است که سررسید آن زیر یکساله و سود میاندوره ای پرداخت نمی کند

سود این اوراق در این است که خریدار آنها را به زیر ارزش اسمی شان خریداری کرده و در موقع سررسید

به ارزش اسمی می فروشد.

مثال

اگر قیمت انها ۱۰۰۰ریال باشد به قیمت ۷۵۰ریال فروخته می شود و سودی که خریدار از آن بدست

می آورد در این است که در موقع سررسید آنها را به قیمت ۱۰۰۰ریال می فروشد به غیر از اوراق خزانه،

اوراق دیگری هم مثل اوراق صکوک اجاره، اوراق مرابحه، اوراق استصناع و غیره هم در بازار ما وجود دارند.

• صندوق های سرمایه گذاری مختلط

به آنها صندوق های هایبریدی هم گفته می شود. این صندوق ها معمولا نیمی از سرمایه خودشان را

در سهام و نیمی از آن را در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند. یعنی سرمایه گذار هم

ریسک خودش را تا حد قابل توجهی کاهش داده و هم اینکه اگر در بازار سهام رشدی اتفاق بیفتد از

آن رشد نیز بی نصیب نمی ماند.

حالا اگر بخواهیم براساس مطالبی که گفتیم یک دسته بندی از نظر میزان ریسک پذیری روی این

صندوق ها داشته باشیم، باید بگوییم که صندوق سرمایه گذاری در سهام بیشترین ریسک را دارد و

بعد از آن صندوق سرمایه گذاری مختلط و در انتها صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد

ثابت کمترین ریسک را به خود اختصاص می دهد. البته همان طوری هم که گفتیم از ان جایی که

ریسک و بازده با همدیگر رابطه مستقیم دارند در نتیجه صندوق سرمایه گذاری در سهام هم

می تواند بازدهی بیشتری را نسبت به سایر صندوق ها بدست بیاورد.

۲- سبدگردان

همان طوری که قبلا گفتیم سرمایه گذاری غیرمستقیم نوع دیگری هم دارد و آن استفاده از

شرکت های سبدگردانی است.

خود فعالیت سبدگردانی به این مفهوم است که سبدگردان دارایی های شما را براساس

تشخیص خودش در قالب یک سبد سرمایه گذاری می چیند و براساس آن مهارتهایی که دارد

نسبت به خریدوفروش یا نگه داری آن دارایی ها اقدام می کند.

شرکت های سبدگردان تعدادی نیروی متخصص را دور هم جمع می کنند و با استفاده از مهارتهای

آنها سبدهای سرمایه گذاری را تشکیل می دهند و آن سبدها را مدیریت می کنند تا به بیشترین

بازدهی  برسند. این شرکت ها در ازای این کاری که برای سرمایه گذاران انجام می دهند درصدی

را به عنوان کارمزد از فرد سرمایه گذار دریافت می کنند.

لینک ورود به پیج اینستاگرام خانه بزرگان بورس