تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی چیست؟ – تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی در بازار بورس ایران چه کاربردی دارند؟

در مقاله‌های پیشین گفتیم دو شیوه برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد.

(برای مطالعه این مقاله، اینجا کلیک نمایید)

۱)سرمایه‌گذاری غیر مستقیم

۲)سرمایه‌گذاری مستقیم

در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم وظیفه تحلیل سهام به عهده کارشناسان و معامله گرانی می‌باشد

که پول ما در دست آنها است، اما در سرمایه‌گذاری مستقیم این وظیفه بر عهده خود

سرمایه‌گذار است و یک انتخاب اشتباه و بدون تحلیل، ضرر و زیان‌های جبران ناپذیری به

سرمایه شخص سرمایه‌گذار وارد می‌کند، از این رو تحلیل کردن یک سهم از اهمیت بسیار

زیادی برخوردار است.

روش‌های تحلیل یک سهم

به طور کلی در بورس دو نوع تحلیل مطرح می‌باشد:

✔ تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

✔ تحلیل تکنیکال یا فنی

تحلیل بنیادی چیست؟

در تحلیل بنیادی مبنای تحلیل ما، وقایع و رخدادهای واقعی است. در واقع سرمایه‌گذار

بر اساس دانش و استراتژی خود به تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی می‌پردازد. در

واقع تحلیل‌گران بنیادی بر این باورند که هر تغییر قیمتی حتما یک علت اقتصادی

بنیادی دارد.

تحلیل بنیادی یک شرکت شامل تحلیل گزارش‌های مالی شرکت، تمرکز اصلی بر شرایط

اقتصادی ، نرخ بهره، سودآوری و تولید است. تحلیل بنیادی بر اساس اطلاعات و

داده‌های گذشته و فعلی و با اهداف زیر صورت می‌گیرد:

تعیین ارزش سهام شرکت و پیش‌بینی تغییرات قیمت

ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک

بر آورد عملکرد تجاری شرکت

و…

فرض کنید سهام شرکتی در بورس با قیمت ۱۰۰ تومان خرید و فروش می‌شود. سرمایه‌گذار

با استفاده از تحلیل بنیادی ارزش واقعی سهم را محاسبه می‌کند و به این نتیجه می‌رسد که

هر سهم این شرکت ۳۰۰ تومان ارزش دارد. در این حالت، سرمایه‌گذار نسبت به خرید سهام این

شرکت اقدام می‌کند، زیرا بر این باور است که قیمت فعلی سهام این شرکت در بورس، در

مقایسه با ارزش واقعی آن حداقل ۲۰۰ تومان ارزان‌تر است ولی اگر معامله‌گر در تعیین ارزش

واقعی به این نتیجه برسد که هر سهم این شرکت کمتر از ۱۰۰ تومان یا همان ۱۰۰ تومان

ارزش دارد آن سهم را نمی‌خرد یا اگر در سبد سهام خود آن سهم را داشته باشد اقدام به

فروش می‌کند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال، تحلیلی است که بر اساس بررسی حرکات قیمت در گذشته، به بررسی و

پیش‌بینی آینده می‌پردازد. در این تحلیل از طریق بررسی تغییرات و نوسان‌های قیمت‌ها‌

و حجم معاملات و عرضه و تقاضا می‌توان وضعیت قیمت‌ها در آینده را پیش‌بینی کرد.

اساس این تحلیل‌ها بر استفاده از نمودار و رابطه‌های ریاضی متمرکز است.تحلیل گران

تکنیکال با استفاده از نمودارها و رابطه‌های ریاضی، روند قیمت سهم در آینده را بر اساس

نوسانات گذشته قیمت آن سهم، پیش‌بینی کرده و در صورتی‌ که به این نتیجه برسند که

قیمت سهم در آینده، در مقایسه با قیمت فعلی آن در بورس افزایش خواهد داشت،

اقدام به خرید آن سهم می‌کنند.

روش بنیادی یا تکنیکال؟

واقعیت این است که همه چیز به روحیات سرمایه‌گذار، ریسک‌پذیری، میزان بازدهی

مورد انتظار ، نگاه بلند مدت یا کوتاه مدت او و فضای بازار بستگی دارد. مثلا اگر فردی

بخواهد به محض خرید یک سهم شاهد واکنش در آن باشد، تحلیل تکنیکال به او این

امکان را می‌دهد و اگر سهمی را خریده و به دریافت سود تقسیم‌شده در مجمع امید

داشته باشد، باید با تحلیل بنیادی آن سهام را مورد بررسی قرار دهد.

به اعتقاد کارشناسان استفاده ترکیبی از هر دو تحلیل در بازار سرمایه می‌تواند درصد

خطا را تا حدود زیادی کاهش داده  و احتمال اینکه سهامی را به درستی انتخاب

کرده باشیم را افزایش می‌دهد. پس نگاهی متعصبانه به یک نوع تحلیل نداشته

باشید و هر دو تحلیل را با دقت  بیشتری بررسی کنید.

لینک ورود به پیج اینستاگرام خانه بزرگان بورس